Подтверждены рейтинги СКБ-банка и Уралтрансбанка

 

Подтверждение рейтингов отражает улучшение операционной среды после кризиса, что поддерживает прибыльность и показатели по кредитному портфелю, в некоторой степени сглаживая значительное ослабление качества активов (у Уралтрансбанка) и быстрый рост (у СКБ-банка), наблюдавшиеся в прошлом. Оба банка имеют невысокую капитализацию, при этом больше сложностей в этом плане отмечается у Уралтрансбанка. Кроме того, он имеет более узкую клиентскую базу.

 

Кредитному портфелю СКБ-банка свойственна высокая концентрация (20 крупнейших кредитов соответствовали 2,7x собственных средств на конец 2010 г.). Качество активов в настоящее время является приемлемым, и доля проблемных кредитов (с просрочкой более 90 дней) составляла 6% на конец 2010 г., при этом согласно отчетности 6,7% портфеля приходилось на кредиты строительным/девелоперским компаниям (потенциально это значение может быть выше с учетом ряда кредитов на финансирование оборотного капитала, выданных компаниям, имеющим отдельный девелоперский бизнес). Однако Fitch полагает, что расходы по кредитам могут повыситься в среднесрочной перспективе ввиду дальнейшего запланированного агрессивного расширения.

 

Fitch расценивает участие СКБ-банка в финансировании бизнесов акционера как низкое. Согласно отчетности сделки со связанными сторонами также находились на низком уровне, 3% в конце 2010 г. Г-н Дмитрий Пумпянский, основной акционер СКБ-банка (бенефициарный владелец Группы Синара), также является мажоритарным собственником ОАО ТМК, крупнейшего производителя труб в России. Несмотря на небольшие связи между банком и ТМК, Fitch рассматривает факт владения акционером крупным промышленным активом как довольно позитивный момент для банка, так как это может обеспечить ему некоторую финансовую гибкость. При этом отмечается возможность риска распространения на СКБ-банка проблем, если они возникнут у компании, однако это является менее вероятным ввиду гораздо большего размера компании относительно банка.

 

Клиентские счета, основной источник фондирования для СКБ-банка, составляли 80% всех пассивов в конце 2010 г. Они имеют умеренный размер, являются концентрированными и создают некоторый риск рефинансирования. Данный момент сглаживается за счет приемлемой подушки ликвидности банка (денежные средства и эквиваленты, ценные бумаги, подлежащие рефинансированию в ЦБ РФ, и чистые межбанковские размещения), которой было достаточно для покрытия 27% клиентских счетов в конце 2010 г.

 

Капитализация СКБ-банка является умеренной. Так, показатель достаточности капитала первого уровня по Basel I составлял 8,1% в конце 2010 г. Все существующие акционеры банка планируют предоставить ему капитал в размере 1 млрд. руб. в конце 2011 г. в дополнение к субординированному долгу в размере 1,4 млрд. руб., полученному в июле. Однако капитализация, скорее всего, останется невысокой с учетом запланированного роста.

 

СКБ-банк – российский банк среднего размера (51 место по величине активов на конец 1 полугодия 2011 г.). В то же время банк является одним из крупнейших в Екатеринбурге, своем регионе деятельности. Банк существенно расширил филиальную сеть до 154 отделений на конец 2010 г. в сравнении с 104 на конец 2009 г. Владельцами СКБ-банка являются Группа Синара (75%) и ЕБРР (25%).

 

Кредитный портфель Уралтрансбанка сократился на 7% в 2010 г. при высоком показателе проблемных кредитов согласно отчетности в 21% всех кредитов. При этом пролонгированные и реструктурированные кредиты составляли еще 13,2% портфеля. Качество кредитов оставалось практически неизменным в 2011 г. при доле проблемных кредитов в 18% и доле пролонгированных и реструктурированных кредитов в 11,6% на конец 1 полугодия 2011 г.

 

Ликвидность Уралтрансбанка поддерживается подушкой ликвидности (денежные средства и эквиваленты и чистые межбанковские размещения), что составляло 39% клиентских счетов на конец 2010 г.

 

Обеспокоенность Fitch относительно капитализации Уралтрансбанка связана с начисленными, но не полученными, процентами за 2009-2010 гг. (28% собственных средств по МСФО на конец 2010 г.), вложениями в фонд недвижимости (5%), инвестициями в недвижимость (6%) и залоговыми активами, полученными банком по плохим кредитам (4%).

 

В то же время операционная прибыль до отчислений под обесценение за вычетом неполученных процентов является умеренно положительной, что указывает на способность постепенного восстановления у Уралтрансбанка. Текущая благоприятная экономическая среда также должна способствовать данному процессу. В то же время в случае ухудшения операционной среды и/или если Уралтрансбанк укажет в отчетности дополнительные существенные убытки/проблемы по своему кредитному портфелю, рейтинги могут быть понижены.

 

Уралтрансбанк – небольшой банк, расположенный в Екатеринбурге и контролируемый г-ном Валерием Заводовым и его семьей. ЕБРР владеет 25% в банке.

 

Проведенные рейтинговые действия:

 

СКБ-банк

 

Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B", прогноз "Стабильный"

Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B"

Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "b"

Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D"

Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"

Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки".

 

Уралтрансбанк

 

Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B-", прогноз "Стабильный"

Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B"

Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "b-"

Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E"

Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"

Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки"

Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "BB-(rus)".